Elegir un ETF mundial: criterios a seguir
Si quieres invertir “sin complicarte demasiado”, los ETFs mundiales son, probablemente, tu mejor compañero de viaje.
En un solo asset, tienes acciones de todas las grandes bolsas del mundo a un coste más bajo comparado con la inversión en acciones.
Con un ETF World, posees directamente las partes más productivas de la economía mundial: desde las grandes tecnológicas, hasta gigantes como en Taiwán o en Alemania.
Uno de los que más sabe de esto es nuestro querido Warren, es más, sabe algo o bastante más que nosotros, por decir algo.
Este señor está expuesto a tres ETFs actualmente:
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)
iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)
Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM)
Y me dirás, ¿por qué no copiamos a Buffett y nos dejamos de tonterias?. Pues porque su enfoque es diferente.
En este hilo hablo de llevar un ETF World, que además sea lo suficientemente diversificado, la cuestión es la de siempre …¿Qué ETF World elegir? y, sobre todo…¿Qué criterios debo mirar para sus elección?
Más adelante hablaré de otros ETFs que me gustan mucho y que se sumarán al global que decidas tener en cartera.
Paso 1: Buscar todos los ETFs mundiales
Lo primero es hacer una lista de todos los ETFs mundiales disponibles.
Tomando como ejemplo JustETF, ve a la sección Regiones en la parte superior de la página y baja hasta la categoría World. Ahí encontrarás la página de Los Mejores ETFs mundiales, donde están casi todos.
Antes de elegir, vale la pena dedicar unos minutos a revisar la información clave. Luego, para afinar la selección, desplázate hasta la sección que compara los diferentes índices de acciones mundiales.
Paso 2: Selección de criterios
Algunos factores son clave, otros dependen de tus preferencias personales.
Aquí te dejo un resumen rápido de lo que yo reviso de manera frecuente:
Tamaño del fondo: Si es posible, que cuente con un mínimo ya decente.
Política de distribución: ETFs distribuidos para generar ingresos, acumulados para crecimiento (me gustan más los acumulativos)
TER (Total Expense Ratio): Comisiones bajas son esenciales para maximizar el retorno neto.
Rentabilidad 3Y & 5Y: Analizar track record; descartar ETFs con >0,5% de underperformance anual frente a la competencia.
Fecha de lanzamiento: Asegurar que el ETFs con +3 años de historial para evaluar su estabilidad.
Método de replicación:
Física total: Posee todas las acciones del índice.
Muestreo optimizado: Reduce costos excluyendo acciones ilíquidas.
Sintética: Usa swaps; introduce riesgo de contraparte.
Estos criterios aseguran una selección eficiente y sostenible de ETFs mundiales.
Paso 3: Comparación y análisis
Una vez filtrados los ETFs según los criterios anteriores, es momento de comparar sus características y rendimiento.
A nivel visual, me gusta mucho trackinsight (sin logearte te deja comparar hasta 2 gráficas de ETFs) y te arroja datos interesantes:
Importante prestar atención a:
Tracking Difference: Nos indica la diferencia real entre la rentabilidad del ETF y la del índice que replica. Un tracking difference bajo es clave para asegurar que el ETF sigue fielmente su referencia.
Liquidez y spread: ETFs con mayor volumen de negociación suelen tener spreads más bajos, reduciendo el coste indirecto de operar con ellos.
Estructura del índice: Algunos ETFs replican índices con mayor diversificación, incluyendo small caps, mientras que otros se centran solo en large caps.
Paso 4: Prueba a largo plazo
Una estrategia útil es observar su rendimiento en periodos de entre 5 y 10 años para identificar cuáles han demostrado mayor estabilidad y consistencia en diferentes entornos de mercado.
Una forma de hacerlo es seleccionando los ETFs y comparando su rendimiento acumulado en gráficos de largo plazo.
Es posible que un ETF tenga un desempeño inferior en los últimos años, pero si su rendimiento a largo plazo es competitivo y tiene características favorables (bajo TER, buena diversificación), sigue siendo una opción válida.
Paso 5: Decisión final
Después de analizar todas las métricas clave, toca elegir.
En este punto, la decisión dependerá de qué factores pesen más en tu estrategia de inversión.
Si prefieres mayor diversificación, optar por un ETF con exposición a small caps y mercados emergentes podría ser una mejor apuesta.
Bajo mi criterio, y puesto hay que estar abierto a posibles rebalanceos de cartera, prevalece el coste de inversión como parámetro crítico.
Por lo que el ETF con el TER más bajo podría ser la mejor opción.
Tres puntos que pueden inclinar la decisión:
Coste total: Incluyendo TER, tracking difference y spreads.
Riesgo de contraparte: Si el ETF usa réplica sintética o préstamo de valores.
Composición del índice: Más acciones implica mayor diversificación y menor concentración en unas pocas empresas.
Si te interesa el tema y quieres saber que ETF Mundial llevo en la Cartera360, te animo a que te unas a la comunidad privada, aún estás a tiempo.
Ya somos un grupete bastante majo, te espero dentro!