Planes de Pensiones Indexados: ¿Por qué invertir?
Introducción
En el complejo (que nunca dejó de serlo) escenario financiero actual, la planificación de una jubilación se ha convertido en un ejercicio estratégico crucial para los inversores conscientes de la importancia de asegurar su estabilidad económica en el largo plazo.
Con la constante volatilidad del mercado y la necesidad de optimizar rendimiento de inversiones, surge la pregunta: ¿Cómo construir un portafolio de jubilación resistente y rentable?
En este hilo, los Planes de Pensiones Indexados emergen como una alternativa estratégica que atrae a inversores avanzados y orientados al rendimiento. Para comprender plenamente la relevancia de esta opción, es imperativo explicar en detalle los fundamentos de los planes de pensiones indexados. No todo es oro, y de nuevo, en esta ocasión tenemos desventajas de acceso a liquidez (principalmente por no poder retirar el capital cuando quieras). Te lo contamos a continuación.
Qué es un Plan de Pensiones Indexado
No hace falta explicar que es un Plan de Pensiones pero si qué es un Plan de Pensiones Indexado.
La versión Indexada de los planes de pensiones no es más que una opción específica que ha ganado tracción entre inversores con una perspectiva técnica y orientada al rendimiento.
Se distinguen por su enfoque en la indexación, lo que significa que siguen un índice específico del mercado en lugar de depender de la gestión activa de un gestor de fondos. La esencia de esta estrategia radica en replicar pasivamente el rendimiento de un índice, lo que conlleva una menor intervención humana y, potencialmente, menores costos.
Planes Tradicionales vs. Plan de Pensiones Indexado
A diferencia de los planes de pensiones tradicionales que confían en la selección activa de activos por parte de gestores profesionales, los planes indexados eliminan gran parte de la subjetividad al replicar de manera sistemática un índice predefinido. Esto no solo reduce costos de gestión, sino que también busca superar a largo plazo muchos fondos gestionados activamente.
Estrategias de Replicación
La replicación de un índice puede lograrse a través de dos estrategias principales: la replicación física, que implica poseer los activos del índice en proporciones similares, o la replicación sintética, que utiliza derivados financieros para imitar el rendimiento del índice. Ambas estrategias tienen sus pros y contras, y la elección dependerá de la estructura específica del plan.
Beneficios técnicos de la Indexación
La transparencia, la eficiencia de costos y la reducción de riesgos asociados con la gestión activa son factores determinantes que llevan a muchos inversores técnicos a considerar los planes de pensiones indexados.
La capacidad de mantenerse alineados con los movimientos del mercado sin depender de decisiones subjetivas es un atractivo distintivo.
Falta de liquidez
A diferencia de los fondos de inversión, el dinero que inviertes en un Plan de Pensiones no lo puedes rescatar en el momento que quieras, sino que deberás cumplir una serie de condiciones:
Invalidez del titular.
Dependencia o gran dependencia.
Enfermedad grave.
Muerte.
Desempleo de larga duración.
Situación de desahucio de la vivienda habitual.
Fiscalidad
Los planes de pensiones tienen una serie de características fiscales que comentaré a lo largo del artículo, pero que a grandes rasgos son
El capital invertido se puede desgravar en la declaración de la renta.
Los Planes de Pensiones tributan como rendimientos del trabajo en el IRPF en el momento de rescatarlos.
Dependiendo del momento del rescate del plan, la cantidad de IRPF a pagar puede ser un monto alto que eche para atrás a algunos inversores.
Por qué SI invertir en Planes de Pensiones Indexados
En este caso, no va a hacer falta una sección de ventajas y desventajas puesto que las ventajas son, básicamente, los moativos por los que SI es importante invertir en Planes de Pensiones Indexados.
Te contamos a continuación el porqué debes considerarlos:
Rentabilidad a largo plazo
Los datos históricos respalda consistentemente la rentabilidad de los Planes de Pensiones Indexados a lo largo de períodos prolongados. Al replicar el rendimiento de un índice, los inversores se benefician de la apreciación del mercado sin depender de decisiones activas que podrían resultar en subrendimientos.
Menores costes
La eficiencia en costos es una característica distintiva de los planes indexados. Al minimizar la intervención activa y los costos asociados con la selección de activos, los inversores pueden aprovechar tarifas de gestión considerablemente más bajas en comparación con los fondos gestionados activamente. Esto se traduce en una mayor proporción de los rendimientos que permanecen en manos del inversor.
Diversificación efectiva
La diversificación es esencial para mitigar riesgos y optimizar rendimientos. Los Planes de Pensiones Indexados ofrecen una exposición automática y equitativa a una canasta diversificada de activos, proporcionando una cobertura más amplia y reduciendo la susceptibilidad a eventos adversos en sectores específicos.
Estrategias de reequilibrio automatizado
La naturaleza pasiva de la indexación implica que el portafolio se ajusta automáticamente para mantener la proporción deseada de activos, un proceso conocido como reequilibrio. Este enfoque sistemático ayuda a los inversores a mantener su estrategia de inversión a largo plazo sin requerir ajustes manuales constantes.
Ahorro fiscal
El proceso de compra y retención a largo plazo inherente a los planes indexados puede traducirse en beneficios fiscales. La baja rotación de activos reduce las implicaciones impositivas asociadas con las ganancias de capital, optimizando así el rendimiento neto para el inversor.
Es, seguramente, la principal ventaja de este tipo de inversión. En España, el capital que inviertes lo puedes desgravar en la declaración de la renta hasta 10.000€ (1.500 en planes individuales y 8.500 en planes de pensiones de empleo) anuales o el 30% de tus rendimientos netos del trabajo y actividades económicas (la cifra que sea menor).
No contabiliza patrimonio
En relación a como afecta al patrimonio, el capital de los Planes de Pensiones no se contabiliza en el Impuesto de Patrimonio , algo que debes tener en cuenta si patrimonio es alto, lo que conllevaría a un ahorro de impuestos adicional.
Bajas comisiones
Será importante mantener las menores comisiones posibles durante la operativa para controlar la rentabilidad e intentar rescatar el plan de manera escalonada (si se puede).
Ya existen Planes de Pensiones Indexados con bajas comisiones (cercanas al 0,78%) comparadas con los tradicionales (entre 1,1 y 1,7%). Además, ofrecen carteras diversificadas a nivel global y adaptadas al perfil de cada inversor, como en los Fondos de Inversión.
Comparativa de Planes de Pensiones Indexados
Una vez explicados los motivos del por qué si invertir en Planes de Pensiones, es hora de revisar que opciones tenemos en el mercado en España para poder invertir en dichos planes:
Tabla comparativa de los mejores Planes de Pensiones Indexados
Inicialmente os dejamos una tabla donde se indican las principales plataformas de inversión y algo de información adicional sobre ellas:
Planes de Pensiones Indexados de Finizens
Finizens ofrece Planes de Pensiones Indexados muy interesantes con comisiones bajas. La plataforma es conocida en España por ser una de las mas grandes en clientes y capital gestionado y se caracterizan por invertir en Fondos Indexados y ETFs.
Finizens ofrece actualmente hasta 5 carteras diferentes para los Planes de Pensiones con un porcentaje creciente de exposición a Renta variable, es decir, mayor riesgo.
En función de tu perfil de inversor, te ofrecerán una cartera u otra, luego podrás decidir si te conviene o si quieres cambiarla.
Tenemos un hilo dedicado exclusivamente a la plataforma Finizens.
Planes de Pensiones Indexados de Indexa Capital
Indexa Capital ofrece interesantes comisiones dentro su oferta de Planes de Pensiones Indexados.
Cuenta con hasta 10 tipos de cartera diferentes, según el perfil del inversor, que conllevan menor o mayor exposición a la Renta Fija y a la Renta Variable.
Sus dos extremos son:
Indexa Más Rentabilidad Acciones (100% Renta Variable).
Indexa Más Rentabilidad Bonos (100% Renta Fija).
Pero entre medias habría 8 carteras diferentes, variando desde el 10% en Renta Variable hasta el 90% con una exposición intermedia entre bonos y acciones. Si vienes de cripto, aconsejamos siempre intentar obtener el perfil de inversor más alto (de mayor riesgo) para intentar conseguir las mayores rentabilidades.
Planes de Pensiones Indexados Naranja de ING
ING ofrece tres tipos de planes: Naranja Dinámicos, Naranja Renta Fija y Naranja Renta Variable
Planes de Pensiones Naranja Dinámicos: Hasta 5 tipos de carteras, según que horizonte en el largo plazo te quieras poner. Su exposición a Renta Variable también varía desde un 5% hasta un 89% según la cartera elegida.
Planes de Pensiones Naranja Renta Fija: Hasta 3 fondos de renta fija de gestión activa (Renta Fija Garantizado, Renta Fija Europea y Renta Fija Corto Plazo).
Planes de Pensiones Naranja Renta Variable: Hasta 3 fondos indexados de renta variable (S&P500, EuroStoxx 50 e Ibex 35)
A diferencia de otras plataformas, ING no ofrece test de perfil de inversor, por lo que tendrás que elegir según tu estrategia el plan más adecuado para ti.
Planes de Pensiones Indexados de MyInvestor
Myinvestor ofrece Planes de Pensiones Indexados a través de su RoboAvisor
Actualmente ofrece las siguientes tres carteras:
MyInvestor Indexado S&P500, PP: Plan de Pensiones que replica el S&P500 a través de 7 ETFs diferentes.
MyInvestor Indexado Global, PP: Plan que busca replicar el índice MSCI ACWI a través de 10 ETFs.
MyInvestor Cartera Permanente, PP: La Cartera Permanente busca una rentabilidad del 4 % – 5 % anual por encima de la inflación a largo plazo.
Por lo tanto, los Planes de Pensiones de MyInvestor ofrece una exposición superior al 75% Indexados en Renta Variable, aptos para personas con un perfil de riesgo medio-alto y alto.
Planes de Pensiones de inbestMe
inbestMe ofrece hasta dos tipos de Planes de Pensiones semi-indexados diferentes:
Planes de Pensiones de Renta Fija: La distribución inicial del plan de pensiones inbestMe renta fija (N5350) está compuesta por 13 ETFs garantizando la máxima diversificación.
Planes de Pensiones de Renta Variable: La distribución inicial del plan de pensiones inbestMe renta variable (N5349) está compuesta por 10 ETFs garantizando la máxima diversificación.
El Plan de Renta Fija tiene un nivel de riesgo 4/7 y el objetivo es la obtención de rentabilidad a largo plazo invirtiendo en Instituciones de Inversión Colectiva (IICs) de renta fija con una exposición global.
El Plan de Renta Variable tiene un nivel de riesgo 6/7 y está pensado para inversores con un perfil más decidido, que buscan alta rentabilidad a largo plazo a través de ETFs de bajo coste.
Conclusiones
Tras un gran repaso a los Planes de Pensiones Indexados ofrecido en España, llegamos a la conclusión de que se debe incluir un porcentaje de tu cartera de inversión en este tipo de activos.
Es cierto que la rentabilidad no es muy alta, y además está mermada por sus comisiones pero en el largo plazo ofrece ventajas como la diversificación o el ahorro fiscal anualizado que en el largo plazo pueder ser un pico importante.
Por último, pero no menos importante, cabe destacar que no contamos con que los jóvenes y los no tan jóvenes, lleguen a tener una pensión el día de mañana. Los motivos son claros, el insostenible modelo de pensiones público en España, con una pirámide demográfica invertida y el crecimiento de deuda pública en España.